Инвестиционный консалтинг

Консалтинг - это вид интеллектуальной деятельности, основная задача которого заключается в анализе, обосновании перспектив развития и использования научно-технических и организационно-экономических инноваций с учетом предметной области и проблем Клиента, то есть консалтинг - вид услуг, предоставляемых внешними консультантами Клиентам, заинтересованным в оптимизации своей бизнес идеи.

Инвестиционный консалтинг - это вид интеллектуальной деятельности, связанный с консультированием Клиента по вопросу вложения его собственных или заемных денежных средств (или Капитала) в бизнес, с целью получения приемлемой для него прибыли.


Статьей 28 Закона Республики Узбекистан «О рынке ценных бумаг» (№ЗРУ-387 от 03.06.2015г) определены обязанности инвестиционного консультанта:

Юридическое лицо, оказывающее консультационные услуги по вопросам выпуска, размещения и обращения ценных бумаг, по анализу и прогнозу состояния рынка ценных бумаг и его участников, а также осуществляющее переподготовку и повышение квалификации специалистов рынка ценных бумаг, является инвестиционным консультантом.


Основная задача инвестиционного консалтинга - профессиональные рекомендации руководителям предприятий и инвесторам при выборе наиболее оптимальной схемы инвестирования и выборе наиболее эффективного использования собственности.

Деятельность инвестиционного консультанта на рынке ценных бумаг включает в себя оказание услуг по:

  • анализу и прогнозу состояния рынка ценных бумаг и его участников;
  • экспертизе, разработке и рекомендации финансовых инструментов (финансовых обязательств);
  • консультированию по вопросам выпуска ценных бумаг, в том числе по подготовке решения о выпуске ценных бумаг, проспектов эмиссии Клиентов;
  • переподготовке и повышению квалификации специалистов рынка ценных бумаг;
  • консультированию по вопросам осуществления инвестиционной политики юридическими и физическими лицами;
  • изданию и предоставлению учебных материалов, предназначенных для Клиентов;
  • подготовке отчетности Клиента на рынке ценных бумаг;
  • консультированию по вопросам размещения и обращения ценных бумаг;
  • подготовке и публикации сведений, предназначенных для неограниченного круга лиц;
  • подготовке и предоставлению иных видов информации, не запрещенных законодательством.

Все основные задачи экономики решаются с помощью инвестиций – от создания новых объектов предпринимательской деятельности до обновления и технического перевооружения действующих предприятий.

Во все времена перед инвестором стояла задача принятия решения об инвестировании. В свою очередь, инвестиционный консалтинг – помощь эмитенту в выборе способа привлечения внешнего финансирования, поиске будущего инвестора/инвесторов, структурировании операции привлечения инвестиций, помощь непосредственно в проведении такой операции и прочее.

Необходимым этапом привлечения внешнего финансирования любым из возможных способов является подготовка инвестиционного меморандума/проспекта эмиссии – документа, который всесторонне описывает компанию Клиента и даёт возможность определить риски инвестирования в его бизнес. Разработанная финансовая и инвестиционная стратегия для Клиента позволяет нам совместно нашими партнерами приступить к осуществлению одного из нижеследующих сценариев.

Сделки по слиянию и поглощению компаний

В рамках инвестиционного консалтинга мы рассматриваем помощь нашим Клиентам в проведении сделок по продаже их бизнеса либо по приобретению ими других компаний.

Привлечение капитала портфельных инвесторов

В том случае, когда Клиент не желает выходить на открытый рынок заимствований и проводить публичное размещение акций, то мы поможем ему найти финансирование среди ограниченного числа портфельных инвесторов – инвестиционных фондов или объединений нескольких различных инвестиционных фондов. Как правило, такие инвесторы приобретают небольшие пакеты акций компании (в совокупности не более 30-40%) и стараются не влиять на управление операционной деятельность, получая выгоду от выплаты компанией дивидендов, а главное от перепродажи своих пакетов акций через несколько лет после их приобретения (2-5 лет).

Привлечение капитала путём частного размещения ценных бумаг

Мы также предлагаем нашим Клиентам возможность частного размещения ценных бумаг среди более широкого круга индивидуальных и институциональных финансовых инвесторов, действующих на биржевом рынке. Такая эмиссия акций требует введения акций компании в оборот на регулируемом рынке в заранее определенном временном горизонте среди акционеров, имеющие преимущественное право на приобретение. Такое размещение, хотя и не является публичным, часто требует участия брокера из-за строгого контроля со стороны регулирующих органов/биржи и по сути выступает прелюдией полноценного IPO.

Первичное публичное размещение акций – IPO

Если наш Клиент готов к полноценной работе на публичном рынке капитала, мы можем предложить свою помощь в выходе на фондовый рынок. Такой шаг требует серьезной и длительной подготовки, но и приносит кроме дополнительного капитала целый ряд нефинансовых выгод – улучшение имиджа компании на рынке, повышения степени доверия к ней со стороны ее поставщиков и покупателей, самоуважение служащих. Кроме того, успешное проведение IPO приводит к увеличению узнаваемости на финансовых рынках, что в итоге приводит к расширению доступа компании к альтернативным источникам финансирования и уменьшает стоимость его привлечения.


При проведении любой из перечисленных выше операций наша Компания осуществляет полное сопровождение Клиента и совместно с нашими партнерами:

  • разрабатывает структуру будущей операции;
  • разрабатывает инвестиционную документацию – инвестиционный меморандум/проспект эмиссии;
  • готовит другие необходимые документы; рассчитывает финансовые параметры операции;
  • готовит презентационные материалы и сопровождает Клиента во время их представления потенциальным инвесторам;
  • по желанию Клиента осуществляет мониторинг развития ситуации после завершения операции.

Уважаемые участники рынка ценных бумаг Республики Узбекистан!

Объявление «О намерении купить привилегированные акции АО «Olmaliq kon-metallurgiya kombinati»

Торжественно Поздравляем Вас с 26-летней годовщиной Независимости Республики Узбекистан!

Дорогие наши соотечественники и гости нашей Великой страны!

ТАО Samarqand viloyati "Agrokimyohimoya"

Квартальный отчет по итогам 3-квартала

АО "Samarqanddonmahsulotlari"

Конкурс по отбору специалистов в службу внутреннего аудита

АО "O'zbekfilm"

Решения, принятые высшим органом управления эмитента - Существенный факт за №06

АО ИИ "Bektemir-spirt eksperimental zavodi"

Квартальный отчет по итогам 3-квартала

Наши клиенты и партнеры